Samsung предупредила о многолетнем дефиците чипов

Покупателям компьютеров, смартфонов и серверов придется готовиться к нескольким годам дорогой памяти. Samsung Electronics предупредила, что дефицит микросхем усилится в 2027 году и сохранится как минимум до 2028-го. Неудовлетворенный спрос 2026 года перейдет на следующий год и еще сильнее увеличит разрыв между потребностями клиентов и доступными поставками, сообщили представители компании во время разговора с аналитиками.Главным источником давления Samsung называет развитие искусственного интеллекта, пишут в Securitylab. Обучение крупных моделей уже требовало огромного количества серверов, а распространение ИИ-агентов дополнительно увеличило нагрузку. Рост числа обрабатываемых токенов повышает спрос на серверную DRAM, память HBM и корпоративные SSD, поэтому производители направляют мощности на наиболее прибыльные компоненты для центров обработки данных. Обычной памяти для ПК, смартфонов и другой электроники остается меньше. Рынок уже столкнулся с дефицитом новых стандартов, из-за которого некоторые изготовители оборудования начали возвращаться к DDR2 и DDR3.

Быстро нарастить производство отрасль не сможет. От начала строительства новой фабрики до выпуска кремниевых пластин проходит больше трех лет. Даже при увеличении капитальных затрат заметного прироста мощностей до 2028 года Samsung не ожидает. Дефицит уже привел к резкому удорожанию DRAM и NAND, а аналитики ранее предупреждали, что цены на память могут удвоиться.

Крупные заказчики пытаются защититься от нехватки с помощью многолетних контрактов. Компании, разворачивающие масштабную инфраструктуру для ИИ-сервисов, заранее резервируют поставки на несколько лет. Samsung рассматривает соглашения как способ снизить риски, связанные с традиционными циклами резкого роста и падения рынка памяти, и отдает приоритет клиентам, способным гарантировать будущие закупки. Похожую стратегию выбрала Micron, которая закрепляет объемы поставок до конца десятилетия.

Samsung продолжит расширять продажи наиболее производительных и дорогих решений, включая HBM4, HBM4E, DDR5, SOCAMM2 и корпоративные SSD. В опубликованном финансовом отчете компания связала рекордные результаты с серверным спросом и ростом цен на память. Выручка Samsung за второй квартал 2026 года достигла 171,5 трлн вон, около $119 млрд, и выросла на 130% год к году. Операционная прибыль увеличилась более чем в 19 раз, до 89,5 трлн вон, около $62,4 млрд. Полупроводниковое подразделение принесло 89,2 трлн вон операционной прибыли, почти весь результат корпорации. Ранее Samsung уже подняла цены на серверную DDR5 на величину до 60%.

Аналитики TrendForce согласны с напряженным прогнозом для DRAM, но ожидают более быстрого улучшения ситуации на рынке NAND. Новые производственные линии DRAM начнут запускаться в 2027 году, однако строительство, установка оборудования и подготовка технологических процессов задержат значительный прирост выпуска до 2028-го. В сегменте NAND переход на микросхемы с большим числом слоев и постепенный запуск новых мощностей могут ослабить дефицит во второй половине 2027 года. Снижению напряжения также поможет слабый спрос на смартфоны и ноутбуки, тогда как серверный рынок продолжит потреблять все больше флеш-памяти.

Продолжительный дефицит позволит производителям памяти сохранять высокие цены и прибыль, но увеличит расходы разработчиков серверов и производителей потребительской электроники. Покупатели могут столкнуться с дальнейшим удорожанием компьютеров, смартфонов, накопителей и облачных услуг, поскольку память занимает все более заметную долю в себестоимости оборудования.