Российская альтернатива Starlink привлечет полтора миллиарда нестандартным способом

Группа компаний SR Space, работающая в сфере аэрокосмических технологий, объявила о намерение провести pre-IPO (предварительное публичное размещение акций).

Этот инструмент является новой формой венчурных инвестиций в стартапы на поздней стадии развития. Размещение состоится на Московской бирже, причем для биржи это будет первый подобного рода опыт, пишет CNews.

Акции можно будет приобретать через брокеров на внебиржевом рынке. Консорциум брокеров возглавляет Сбербанк. Всего компания хочет привлечь 1,53 млрд руб. Стоимость одной акции составит 2,75 тыс. руб., к покупке будет предложено 550 тыс. акций. Книга заявок будет закрыта 8 августа, заявки будут удовлетворяться в хронологическом порядке. Акции смогут купить только квалифицированные инвесторы.

На pre-IPO будет продано 10% от общего числа акций, апсайд (ожидание роста котировок) составляет 18,7%. Компания также планирует привлечь государственное финансирование (в том числе от фабрики «ВЭБ.РФ») на сумму 5-5,75 млрд руб.

Компании группы SR Space предоставляют полный спектр услуг в космической отрасли - от запуска ракет-носителей до анализа данных. Разрабатывают суборбитальные и орбитальные ракеты-носители сверхлегкого и легкого классов, малые космические аппараты и предоставляет услуги по развертыванию различных спутниковых группировок.

У группы компаний пять целевых рынков: услуги по запуску космических аппаратов, производство спутников, защита от БПЛА (беспилотные летательные аппараты), спутниковая съемка, спутниковая связь.

SR Rockets занимается созданием и эксплуатацией сверхлегких ракет-носителей с целью снижения стоимости и сроков выведения малых космических аппаратов на околоземную орбиту.

На сегодняшний день в России отсутствуют эксплуатируемые ракеты-носители для выведения полезной нагрузки до 500 кг на заданные параметры заказчика, что делает SR Rockets, по мнению самой компании, первым частным поставщиком подобного рода решений в России.

Из-за отсутствия собственных средств выведения полезной нагрузки сверхлегкого и легкого классов, в России наблюдаются задержки с выводом малых космических аппаратов на орбиты, проблемы с простаиваем аппаратов, высокая стоимость выведения грузов, а также проблемы в восполнении и базировании спутниковых группировок.

Семейство ракетоносителей SR Rockets сверхлегкого и легкого классов будет обеспечивать независимость запусков, возможность проведения единичных запусков, аллее гибкое фазирование, а также решит проблему дорогостоящих космодромов и пусковых ракет.

Основным конкурентом SR Space в части оказания пусковых услуг являются ГКНПЦ (Государственный космический научно-производственный центр) им. М. В. Хруничева (входит в состав госкорпорации «Роскосмос»).

На низкой околоземной орбите масса полезной нагрузки у ГКНПЦ составляет 1,95 тонн, у SR Rockets (ракетоноситель Stalker) - 1,7 тонн, у другого ракетоносителя группы - Cosmos - 390 кг.

На солнечно-синхронной орбите у ГКНЦ масса полезной нагрузки составляет 1,2 тонн, у ракетоносителя Stalker - 700 кг, у ракетоносителя Cosmos - 200 кг. Стоимость выведения на орбиту у ГНКЦ сотсавляет 2,1 млн руб. за 1 кг, у ракетоносителя Stalker - 900 тыс. руб. за 1кг, у ракетоносителя Cosmos - 860 тыс. руб. за 1 кг.

Объем рынка услуг космических запусков в 2023 г. составил 188,6 млрд руб., к 2030 г. он вырастет на 156% и составит 481,8 млрд руб. Доля SR Rockets на нем составит 7,1%.

В 2023 г. выручка компании составляла 89,6 млн руб., чистая прибыль - 28,9 млн руб. В 2024 г. при выручке 30 млн руб. показатель EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов по кредитам и расходам на амортизацию) будет отрицательным - минус 800 млн руб.

Выход на положительную EBITDA ожидается к 2027 г. - этот показатель составит 1,9 млрд руб. при выручке 10,9 млрд руб.

В 2030 г. выручка компании составит 34 млрд руб., показатель EBITDA - 12,6 млрд руб. Объем инвестиций в 2024-2027 гг. составит 7,4 млрд руб., к 2030 г. мощность производства составит 157 ракетоносителей ежегодно.