15.07.25 14:09
Начиная с апреля нынешняя администрация Белого дома изрядно усложнила жизнь всем формально американским компаниям, чьи товары фактически производятся за границами США, — в ИТ-отрасли таких подавляющее большинство. Впрочем, до самых недавних пор аналитики были уверены, что неутихающий ажиотаж вокруг искусственного интеллекта сгладит негативный эффект даже от достаточно высоких пошлин — и потому предрекали серверному ИИ-рынку (на котором действуют такие глобальные лидеры облачных вычислений, непрерывно нуждающиеся во всё новых серверах, как Microsoft, Amazon и Google) уверенный рост даже в то время, когда речь по сути всерьёз шла о введении превышающих 100% заявленной стоимости товара тарифов.
Но вот к середине лета оптимизма у экспертов, похоже, поубавилось.
Речь (пока?) идёт именно о сравнительно лёгкой корректировке прогноза: если в начале года эксперты TrendForce оценивали количественный рост поставок ИИ-серверов в мире по итогам 2025-го в 28% от прошлогоднего уровня, то теперь эта величина снижена до 24,3%. Однако эксперты предупреждают, что если неопределённость с тарифами, которые то объявляются, то волюнтаристски пересматриваются, то приостанавливаются, сохранится ещё на несколько месяцев, это окончательно разочарует восходящий канал поставок (от материалов и компонентов к готовым изделиям), в результате чего ODM-изготовители серверного оборудования сознательно сократят свои мощности по меньшей мере до конца года и/или до тех пор, пока обновлённая шкала пошлин не будет, наконец, введена и оставлена в покое — в каком угодно виде — хотя бы на среднесрочный период.
В условиях же, когда заказчики ИИ-серверов и не думают снижать затраты на их закупки, сужение производственных возможностей по выпуску нового оборудования неизбежно приведёт к росту цен на ИИ-серверы, особенно если зафиксированные в итоге тарифы окажутся не совсем уж драконовскими. Это незапланированное удорожание поставщики услуг доступа к ИИ в облаках не преминут транслировать конечным заказчикам, поднимая цены уже для тех, что поспособствует дальнейшему росту инфляции, и так уже непривычно высокой для США последних нескольких десятилетий.
Ситуацию усугубляет разработка Microsoft, Google и прочими гигантами собственных специализированных микросхем для серверных ИИ-вычислений — в расчёте на то, что обходиться они при сопоставимых производительности и энергоэффективности будут дешевле ИИ-ускорителей бесспорного гегемона в этом сегменте, — компании Nvidia. Если и в самом деле в ближайшие месяцы такие ускорители начнут появляться, под них потребуется создавать особые серверы, что увеличит нагрузку на и без того сокращённые производственные возможности ODM-сборщиков, и тем самым наверняка добавочно усложнит ситуацию в на первый взгляд довольно благополучном ИИ-серверном сегменте.
.
