19.11.25 14:46
Тайваньское индустриальное издания DigiTimes свидетельствует о масштабных перебоях с поставками микросхем оперативной памяти (используется выражение «supply shock») на фоне резкого взлёта спроса на DRAM — причём со стороны как конечных заказчиков, так и ИТ-вендоров.
В частности, крупные локальные производители ПК в сборе и компонентов для них, такие как ASUS и MSI, в последние дни усиленно скупают выходящие на рынок оптовые партии чипов памяти, разгоняя тем самым спотовые биржевые расценки до невиданных прежде высот. Ситуация и в самом деле близка к критической: микросхем оперативной памяти не хватает для удовлетворения запросов рынка уже сейчас, и такое положение дел сохранится, предупреждают источники издания, по меньшей мере до 2027 г, пишет ITBestsellers.
В свою очередь, нехватка чипов памяти обусловлена неожиданно (для их изготовителей) высоким спросом на такие микросхемы как DRAM для создания модулей DIMM/RDIMM, так и HBM для непосредственной распайки на платах графических ускорителей со стороны поставщиков оборудования для глобальных облачных провайдеров (гиперскейлеров). Те, стремительно расширяя свои ЦОДы и заполняя их всё новыми высокомощными серверами для ИИ-ориентированных задач, не стоят за ценой, поскольку потребность конечных заказчиков, прежде всего коммерческих компаний, в доступе к облачным моделям генеративного искусственного интеллекта практически по всему миру чрезвычайно высока, и соответствующие бюджеты выделяются исправно.
В результате сегмент ПК, где активность заказчиков существенно ниже, начинает испытывать острый дефицит модулей оперативной памяти: некоторые её поставщики начинают даже вводить отпускные квоты, чтобы не оставлять своих ПК-ориентированных партнёров совсем без модулей DIMM/SODIMM. Запасов, накопленных ИТ-вендорами вроде упомянутой уже ASUS, хватит, как сообщает издание, «на считанные недели», а вслед за тем последует неизбежный рост цен на персональные системы (и, разумеется, на продающиеся по отдельности модули памяти, которых и так уже не хватает), поскольку за ограниченный ресурс микросхем для них придётся конкурировать с буквально купающимися сегодня в деньгах гиперскейлерами.
Нарастить же оперативно производство модулей DRAM и HBM невозможно, так как именно в тот момент, когда не стихающий уже три года ажиотаж вокруг ИИ только разгорался, мировая отрасль оперативной памяти только-только входила в привычный для неё нисходящий участок экономической активности. Спрос снижался после сравнительно недавно (в 2020-м) достигнутого пика, и производители реагировали на это вполне адекватно — переориентируя имеющиеся мощности на выпуск других микросхем и не включая в среднесрочные планы расширение производств. Теперь же, чтобы вывести поставки DRAM и HBM на адекватный актуальным потребностям рынка уровень, потребуется несколько месяцев (до года) напряжённых усилий и изрядные инвестиции. Так что даже если количественные поставки DRAM и HBM к исходу 2026 г. начнут расти, цены на оперативную память ещё надолго задержатся на вершине, поскольку изготовителям этих микросхем необходимо будет вернуть сделанные в крайне неблагоприятных макроэкономических условиях непредвиденные вложения, прежде чем перейти к получению чистой прибыли от своей деятельности.
