Выручка производителей NAND растёт

С начала текущего года производители флэш-памяти работали над тем, чтобы выправить невыгодную для них ценовую динамику: микросхемы NAND дешевели до того несколько кварталов подряд. Предпринятые усилия по сокращению объёмов выпуска и снижению складских запасов в канале поставок возымели действие: выручка изготовителей флэш-памяти вернулась к росту.

Даже невзирая на то, что сами по себе микросхемы в оптовых партиях слегка подешевели, за II кв. 2025 г., как свидетельствуют в TrendForce, выручка пятёрки лидеров на мировом рынке NAND достигла 14,67 млрд долл. США, превзойдя показатель предшествовавших трёх месяцев сразу на 22%. Помимо стараний самих производителей NAND, достижению столь выдающейся динамики поспособствовали макроэкономические факторы. А именно — поддержка, оказанная этим самым производителям по обе стороны Тихого океана, в США и КНР.

Два этих крупнейших региональных ИТ-рынка в последнее время активно локализуют полупроводниковые производства, и если в части логических микросхем (центральных и графических процессоров) добиться заметных результатов непросто — уж слишком солидные инвестиции требуются для освоения наиболее передовых технологических норм, «3 нм» и менее, то с чипами памяти ситуация получше. С учётом объективных инженерных ограничений, даже самые современные чипы NAND (и, кстати, DRAM — оперативной памяти — тоже) изготавливаются по производственным нормам около «10 нм», и способа перешагнуть через этот порог уже много лет всё никак не находится.

По этой причине развитие получает практика вертикальной укладки памяти слоями, чтобы на стандартной отводимой под единичную её микросхему площади умещалось больше сохраняемых битов, — речь о технологиях HBM, 3D NAND и 3D DRAM. Таким образом, инвестиции в «приземление» полупроводниковых производств на своей территории именно по направлению памяти обеспечивают довольно быструю отдачу, а спрос на этот компонент вычислительных систем, особенно с учётом крайне высоких аппетитов моделей искусственного интеллекта как к оперативной, так и к постоянной памяти, в последние годы только растёт.