«Мегафон» уходит с Лондонской биржи

Сейчас «Мегафон» через свою «дочку», кипрскую Megafon Investments (MICL), намерен приобрести до 20,8% собственных акций, находящихся у миноритариев. Покупная цена одну акцию или одну GDR составит $9,75.

Действие программы выкупа начинается 16 июля и закончится 22 августа 2018 г. На выкуп собственных акций «Мегафон» потратит до $1,256 млрд. Morgan Stanley представила специальному комитету совета директоров «Мегафона» заключение о том, что предлагаемая компанией цена выкупа акций на указанную дату является справедливой в отношении владельцев ценных бумаг.

Предлагаемая «Мегафоном» цена выкупа акций предполагает премию 26,3% ($2,03) по средневзвешенной цене акций на Московской бирже за последние три месяца. В случае с GDR предлагаемая цена выкупа представляет из себя премию в размере 11,1% ($0,98) по сравнению с средневзвешенной ценой GDR на LSE за последние три месяца.

После завершения приобретения своих акций «Мегафон» аннулирует листинг GDR на Лондонской фондовой бирже. По результатам выкупа компания примет решение о возможном аннулировании всей программы GDR. У компании останется листинг на Московской бирже. В связи с «высокими затратами» на делистинг с данной площадки соответствующее решение пока не принято.

После завершения программы приобретения «Мегафона» снова вернется к этому вопросу. Основным акционером «Мегафона» является холдинг YSM Алишера Усманова, ему принадлежит 56,3% акций. «Газпромбанку» принадлежит 18,8% акций, еще 4% собственных акций «Мегафон» владеет через MICL. Ни USM, ни «Газпромбанк», ни MICL не будут предъявлять к выкупу имеющиеся у них акции.

Совет директоров «Мегафона» принял решение о делистинге, оценив возможные преимущества от сохранения статуса публичной компании. Исполнительный директор компании Геворк Вермишян напомнил, что в мае 2017 г. «Мегафон» принял стратегическое решение о трансформации в оператора «цифровых возможностей».

«В процессе трансформации стало понятно, что амбициозный масштаб и характер дальнейших шагов, которые могут потребоваться для достижения этой цели, могут создать значительный дополнительный риск для наших миноритарных акционеров, - говорит Вермишян. - Проводимые изменения могут негативно отразиться на нашем показателе OIBDA (прибыль до уплаты налогов, процентов по кредитам и расходов на амортизацию), темпов роста выручки и уровня долга в среднесрочной перспективе и потребовать дополнительных средств для реализации нашей стратегии и пересмотра предыдущей политики выплаты дивидендов.

Ввиду этих факторов и сохраняющейся нестабильной ситуации на фондовых рынках совет директоров «Мегафон» пришел к выводу о необходимости предложить миноритарным акционерам возможность выхода с премией к рынку, добавили в компании.