ИТ-дистрибьютор Softline (торговая марка Noventiq) сообщил о достижении договоренности об объединении бизнеса с американской компанией Corner Growth Acquisition (CGA). Целью слияния является выход Softline на американскую биржу Nasdaq. Между сторонами подписано соглашение о намерениях.
CGA относится к SPAC-компаниям (Special Purpose Acquisition Company): такого рода компании выходят на биржу, не имея активов. Целью является обратное поглощение со стороны другой компании, которая таким образом хочет стать публичной.
CGA зарегистрирована на Каймановых островах. В конце 2020 г. CGA провела IPO (первичное размещение акций) на Nasdaq, объем размещения составил $400 млн. Данные денежные средства могут быть использованы после слияния CGA с другой компанией.
Также инвесторы приобрели 13,3 млн варрантов, каждый из которых позволяет купить одну акцию компанию за $11,5. Соответственно, после слияния CGA с другой компанией за счет реализации варрантов может быть выручено дополнительно $153 млн.
Спонсором (создателем) CGA является компания CGA Sponsor, принадлежащая Джону Кадедду (John Cadeddu) и Марвину Тиену (Marvin Tien). CGA Sponsor владеет 19,78% от общего числа голосов CGA. Кадедд и Тиен основали американский инвестиционный фонд Corner Ventures (ранее назывался DAG Ventures). Данный фонд осуществил вложения в 180 компаний, а также 30 публичных выходов и 72 выхода путем слияний.
По условиям IPO, CGA должна была осуществить слияние с другой компанией до конца 2022 г., иначе компания должна была быть ликвидирована с возвратом средств инвесторам. Однако в начале 2023 г. внеочередное собрание акционеров CGA продлило данный срок до 21 июня 2023 г.
Softline была создана в России, но в последние годы активно развивалась на зарубежных рынках. В конце 2021 г. компания провела IPO на Лондонской (lSE) и Московской фондовой биржах. Весной 2022 г., после начала специальной военной операции (СВО) России на Украине, Softline оказалась одной из немногих компаний с российскими корнями, чей листинг на западных фондовых площадках не был приостановлен.
Однако если в момент IPO одна глобальная депозитарная расписка (GDR) на акции Softline стоила $7,5, то к началу 2022 г. их цена упала до $1,2. После СВО сделок с GDR Softline на lSE практически не проводилось, сейчас они стоят $1,14. Одной из причин такого положения вещей стало санкции Евросоюза в отношении Национального расчетного депозитария (НРД), в которым учитываются приобретенные россиянами ценные бумаги иностранных компаний. Это привело к разрыву связей между Московской и Лондонской фондовый биржах.
В конце 2022 г. Softline разделила свой бизнес, напоминает CNews. Российская часть – ООО «Софлтлайн Трейд» - была отдана основателю и контролирующему акционеру компании Игорю Боровикову. В качестве компенсацию остальным акционерам Softline было передано 0,6066 акций на каждую имеющуюся у них ценную бумагу. В результате доля Боровикова в компании снизилась с 53% до 44%.
Тем не менее, ситуация с торгами GDR Softline на LSE не изменилась. В результате в начале 2023 г. совет директоров Softline принял решение перенести место регистрации компании с Кипра на Каймановы острова. Это необходимо для выхода компании на американские биржи, в том числе путем слияния со SPAC, которую и планируется осуществить с помощью CGA.