Девять крупнейших глобальных поставщиков облачных услуг, согласно подсчётам TrendForce, наращивают инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта просто-таки стахановскими темпами. По итогам текущего года, прогнозируют аналитики, суммарный объём капиталовложений этих поставщиков превысит прошлогодний на 98%, а в 2027- увеличится ещё на 50% год к году. Одной из самых затратных статей в сметах на расширение облачной инфраструктуры продолжает оставаться память, отмечаетITBestsellers. По оценке TrendForce, в 2026 г. на DRAM и NAND в совокупности будет приходиться 47% от общего объёма капитальных затрат ведущей девятки облачных провайдеров планеты, а в 2027 году эта доля вырастет и вовсе до 68%.
Капитальные затраты девяти ведущих глобальных поставщиков облачных услуг по годам, столбцы, млрд долл. США, и их годовая динамика, линия, %
Неуклонное подорожание памяти начинает, по мнению экспертов, притормаживать темпы расширения провайдерских облаков. С середины 2025-го рост контрактных цен на серверную память сделался особенно резким: для DRAM он за второе полугодие прошлого года составил 64%, а по итогам 2026 г. ожидается ещё более внушительный скачок — примерно на 270%. Память NAND, идущая на изготовление серверных твердотельных накопителей, тоже стремительно дорожает: во второй половине 2025 г. — примерно на 35%; за весь 2026-й, по оценкам, — не менее чем на 235% год к году. В TrendForce подчёркивают, что эти прогнозы уже учитывают предусмотренные некоторыми долговременными контрактами жёсткие потолки цен, т. е. даже введение такого рода ограничений не уберегает облачных провайдеров от всё более масштабных расходов на память для своих серверов.
Аналитики указывают на два основных последствия столь стремительного роста провайдерских капзатрат для всей мировой экосистемы искусственного интеллекта. Во-первых, удорожание памяти даёт Nvidia и другим поставщикам ИИ-ускорителей лишний повод поднять цены уже на свою продукцию — что заставит гиперскейлеров раскошеливаться ещё быстрее. Во-вторых, в стремлении нарастить продажи микросхем для ИИ-расчётов без увеличения объёмов поставляемой DRAM та же Nvidia и прочие разработчики могут сделать ставку на новые вычислительные архитектуры, агрессивно оптимизирующие использование оперативной памяти без ущерба для производительности при решении ИИ-задач. В любом случае, дальнейший безудержный рост цена на память после 2027 г. представляется весьма маловероятным: даже крупнейшие облачные провайдеры мира не в состоянии долгое время нести чрезмерно высокие расходы.